55亿并购两资产深天地A转型互联网医疗

2016-02-17 13:43:43来源：上海证券报

深天地A作价55亿元收购友德医、赢医通各100%股权，转型投身时下火热的互联网医疗产业。值得关注的是，本次收购的标的资产虽属行业新秀，但有着强劲的盈利能力预期，由此令其预估资产增值率甚至超过200倍。

深天地A今日公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买杜建国等17名自然人及七大二小等6 家企业持有的友德医、赢医通各100%股权，两标的资产分别作价20亿元和35亿元。其中，公司拟发行股份支付对价的80%，剩余20%以现金支付。本次购买资产发行股份的价格为20.55元/股。

同时，深天地A拟以同样的价格向华旗瑞吉及其他认购方非公开发行股票募集配套资金不超过55亿元，其中11亿元用于支付本次交易现金对价，剩余部分扣除本次交易中介费用后用于投资建设健康云数据中心、投资建设网络医院线下服务点、收购(托管)医院并投资医院基础设施建设等项目。

需要注意的是，本次交易完成后，华旗瑞吉将持有上市公司22.20%股份，变更为上市公司第一大股东。根据华旗瑞吉与和诚智益于2月2日签订的《一致行动协议》，双方约定自成为深天地A股东之日起，和诚智益管理的和诚智益定增1号证券投资基金对深天地A的生产经营及其他重大事务决定在事实上与华旗瑞吉保持一致并以华旗瑞吉为准，因此，本次交易完成后，姜洪文、赵诚在上市公司控制的股权比例将达到34.99%，为上市公司实际控制人。

据了解，标的企业的主营业务是向患者提供网络医院平台服务和健康管理的相关服务。其中，友德医成立于2014年8月，专注于网络医院平台的研发、测试，2015年10月友德医网络医院平台正式上线，2015年度其未经审计营业收入为4511.29万元，未经审计的净利润为2059.43万元；赢医通成立于2013年3月，2015年12月开始从事网络医院线下服务，为友德医会员提供线下体检服务和线下健康管理服务，2015年度其未经审计营业收入为1778.92万元，未经审计的净利润为1043.51万元。

受益于互联网医疗产业的高速发展，友德医和赢医通作为行业新秀，其估值水涨船高。经预估，友德医100%股权预估值约为21亿元，预估增值率为2421.17%；赢医通100%股权预估值约为35亿元，预估增值率高达225倍。

记者此前采访了解到，目前多数互联网医疗企业初期均处于烧钱阶段，有些甚至尚未探索出成熟的盈利模式，而友德医和赢医通却能在短时间内快速吸金，其背后的商业模式和盈利能力颇值得市场关注。

在此背景下，两标的公司给出的业绩承诺颇具想象空间。友德医承诺2016年至2021年实现的净利润(合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)分别不低于1.45亿元、1.89亿元、2.46亿元、2.95亿元、3.54亿元、4.25亿元，赢医通则分别不低于2.55亿元、3.31亿元、4.30亿元、5.16亿元、6.19亿元、7.43亿元。

深天地A表示，通过本次交易，向上市公司注入发展前景广阔的互联网医疗业务，有助于实现公司主营业务的转型，实现公司主营业务多元化发展。同时，标的企业具备较强的盈利能力，有助于改善公司的经营状况及持续盈利能力。

谈及友德医和赢医通后续发展空间，深天地A表示，公司计划实行互联网医疗网上网下相结合的战略，促使互联网医疗落地化，更好地将互联网与实体医院进行结合，这一战略的有效实施也需要相应的资金和资源支撑，本次交易能够极大的提升友德医、赢医通的品牌影响力，快速抢占市场，提高市场份额。

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